Beck’sches Venture Capital Handbuch
Herausgegeben von Stephan Bank, Martin Schaper und Benjamin Ullrich. Ein systematischer Überblick über Venture Capital, von der Gründung bis zum Exit.
Zum Buch
Stephan berät Asset Manager, institutionelle Investoren und Investmentfonds in sämtlichen Fragen der kollektiven Vermögensverwaltung, darunter die Gründung von Fonds, laufende operative Angelegenheiten, Co-Investitionen, Carried-Interest-Strukturen und interne Reorganisationen. Darüber hinaus unterstützt Stephan Sponsoren und Investoren bei Sekundärtransaktionen, einschließlich Rekapitalisierungen, Umstrukturierungen und GP Stake-Transaktionen sowie bei M&A im Bereich Asset Management.
Ein weiterer Schwerpunkt von Stephans Tätigkeit liegt im Bereich Venture Capital, M&A-Transaktionen und allgemeines Gesellschaftsrecht. Er berät und vertritt insbesondere inländische und ausländische institutionelle und strategische Investoren sowie Unternehmen in allen Fragen rund um Finanzierungsrunden, Unternehmenskäufe, Joint Ventures, Investitionen in Portfoliounternehmen und Exit-Transaktionen.
Im JUVE-Handbuch Wirtschaftskanzleien wird Stephan als häufig empfohlener Berater im Bereich Venture Capital genannt, und die WirtschaftsWoche zählt ihn zu den Top-Anwälten sowohl für M&A als auch für Gesellschaftsrecht. Ferner wird Stephan von Chambers & Partners als einer der führenden Berater für Venture Capital und Investmentfonds anerkannt. Auch The Legal 500 Deutschland führt Stephan als zentralen Anwalt für die Bereiche Investmentfonds und Venture Capital auf, und Best Lawyers® zählt ihn zu den besten Anwälten in Deutschland für Corporate Law, Investments, Investment Funds, Mergers and Acquisitions Law, Private Equity Law, Private Funds und Venture Capital Law. Leaders League nennt Stephan in der Kategorie „highly recommended“ für den Bereich Fondsstrukturierung.
Ausbildung und Karriere
Stephan studierte Jura in Köln und am University College London. Bevor er YPOG (im Jahr 2021) und SMP (im Jahr 2017) mitgründete, war Stephan Assoziierter Partner bei Flick Gocke Schaumburg. Zuvor war er viele Jahre als Senior Associate für Cleary Gottlieb Steen & Hamilton in Köln, Frankfurt und New York im Bereich M&A und Gesellschaftsrecht tätig.
Stephan ist Mitherausgeber und Mitverfasser des Praxishandbuchs „Venture Capital Agreements in Germany“ sowie des bald erscheinenden Werks „Beck’sches Venture Capital Handbuch“. Zudem veröffentlicht er regelmäßig zu Themen rund um Venture Capital, Investmentfonds, M&A und allgemeines Gesellschaftsrecht.
Erfahrung
Zuletzt beriet Stephan vor allem folgende Mandate:
- Armira bei der Strukturierung der dritten Generation seines Mittelstandsfonds (Private Equity)
- Armira beim gemeinsamen Erwerb (Joint Venture) einer Minderheitsbeteiligung mit Viessmann an PharOS
- Armira bei dem Erwerb einer mittelbaren Beteiligung an der Sartorius AG
- La Famiglia bei der Fusion mit General Catalyst
- Capmont bei der Strukturierung seiner Private-Equity-Fonds
- HV Capital bei der Strukturierung der neunten Generation seines Venture und Growth Fonds
- Die Gründer der AMANA Consulting GmbH beim Exit an die LucaNet AG
- MILES Mobility bei dem Erwerb der Volkswagen-Tochter WeShare
- Headline bei der Strukturierung aller seiner europäischen horizontalen Venture-Capital-Fondsgenerationen, bei der Strukturierung verschiedener Wachstumsfonds, Fokus- und Nachfolgefonds, bei Fonds-Secondary-Transaktionen sowie bei zahlreichen Finanzierungsrunden in Deutschland und Europa
- Cherry Ventures bei der Strukturierung aller seiner horizontalen Venture-Capital-Fondsgenerationen sowie bei der Strukturierung verschiedener Wachstumsfonds, Fokus- Nachfolgefonds sowie SPVs
- Speedinvest bei der Strukturierung der dritten und vierten horizontalen Venture-Capital-Fondsgeneration und der Strukturierung verschiedener Fokus- und Spartenfonds
- Allianz X bei dem Investment in heycar und zur Corporate Governance von heycar
- Allianz/AV8 Ventures bei Strukturierung von zwei Captive Funds mit der Allianz SE als Alleininvestor
- Leaps by Bayer bei dem Investment in Ada Health
- 468 Capital bei der Strukturierung ihrer ersten und zweiten Venture-Capital-Fondsgeneration und der Strukturierung verschiedener Fokus- und Nachfolgefonds
- BlueYard/BY Capital bei der Strukturierung ihrer ersten, zweiten und dritten Venture-Capital-Fondsgeneration und Fondsrestrukturierungen sowie bei verschiedenen Finanzierungsrunden, einschließlich bei Pitch und deepstreamHub
- KKA Partners bei der Strukturierung der ersten und zweiten Private-Equity-Fondsgeneration
- Vorwerk Ventures bei der Strukturierung seiner dritten und vierten Venture-Capital-Fondsgeneration
- Cooperativa/PropTech1Ventures bei der Strukturierung der ersten und zweiten Generation seines deutschen PropTech Venture-Capital-Fonds
- Wallaby, Inc. bei dem Erwerb der Phenox-Gruppe
- Great Hill Partners beim Zusammenschluss von Echobot und Leadfeeder
- Revent Capital bei der Strukturierung eines Venture-Capital-Fonds mit Impact-Fokus
- ELEMENT Insurance AG zur Umstrukturierung eines Mitarbeiterbeteiligungsprogramms
- Brookfield zur Umstrukturierung der Mitarbeiterbeteiligungsprogramms bei der Thermondo GmbH
- Baloise bei verschiedenen Venture-Capital-Investments
- Amplifier bei verschiedenen Venture-Capital-Investments
- Exporo bei allen Finanzierungsrunden sowie bei dem Joint Venture mit Zinsland
- Die Gründer und Investoren von Data Artisans bei der Veräußerung des Unternehmens an Alibaba
- Greycroft bei verschiedenen Finanzierungsrunden, einschließlich bei Blinks Labs, Viorama und Deposit Solutions
- Coya bei allen seinen Finanzierungsrunden sowie zu allen gesellschaftsrechtlichen Fragestellungen
- Rasa bei seiner Series A Finanzierungsrunde und allen gesellschaftsrechtlichen Fragestellungen
Qualifikationen
- Rechtsanwalt
- Dr. iur. (Universität Köln)
- LL.M. (University College London)
Sprachen
- Deutsch
- Englisch
Empfehlungen
- Beck’sches Venture Capital Handbuch
C.H. Beck 2026 (im Erscheinen) (gemeinsam mit Benjamin Ullrich und Martin Schaper) - Wissenszurechnung und Contract-Drafting
in: Verschuldenshaftung, Aufklärungspflichten, Wissens- und Verhaltenszurechnung bei M&A-Transaktionen – Beiträge der 4. Leipziger Konferenz „Mergers & Acquisitions“ am 28. und 29.9.2018 in Leipzig, C.H. Beck, 2020, 93 – 124 - Informationsgefälle – Sinn und Unsinn von Garantien, Milestones und MAC-Klauseln in VC-Beteiligungsverträgen
in: Venture Capital, Beteiligungsverträge und Unterkomplexitätsprobleme – Beiträge der 3. Leipziger Konferenz Mergers & Acquisitions am 19. und 20.05.2017 in Leipzig, C.H. Beck, 2018, 117 – 142 - Venture Capital Agreements in Germany
C.H. Beck 2017 (gemeinsam mit Peter Möllmann) - Die Verschwiegenheitspflicht von Organmitgliedern in Fällen multipler Organmitgliedschaften
NZG 2013, 801-806 - Das Insiderhandelsverbot in M&A-Transaktionen
NZG 2012, 1337-1342 - Probleme bei der Kooperation von Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit
VersR 2012, 270-278 (gemeinsam mit Jürgen Sieger) - Erhalt von Einflussmöglichkeiten des Stifters auf die Geschäftstätigkeit einer zivilrechtlichen Stiftung
NZG 2010, 641-646 (gemeinsam mit Jürgen Sieger) - Die LLP – eine attraktive Alternative für deutsche Anwaltssozietäten?
BB-Spezial 2010, 4 ff. - Die LLP in der Praxis
C.H. Beck, 2008 (gemeinsam mit Helder Schnittker) - Die britische Limited Liability Partnership: Eine attraktive Organisationsform für Freiberufler?
Duncker & Humblot, 2007 - Grenzen des nachvertraglichen Wettbewerbsverbots
LMK 2005, 163409 (gemeinsam mit Martin Henssler) - Die konzernrechtliche Haftung nach dem Bundesbodenschutzgesetz
DB 1999, 417-420 (gemeinsam mit Wolfgang Schmitz-Rode)
