Hamburg, 5. Dezember 2024 – YPOG hat das in Frankfurt ansässige Fintech-Unternehmen 21X erfolgreich bei Erlangung der ersten Lizenz für ein Handels- und Abwicklungssystem unter dem europäischen DLT Pilot Regime (DLTR) beraten. Die Beratung von YPOG umfasste über zwei Jahre hinweg den gesamten Prozess von der Vorbereitung des Antrags bis zur finalen Lizenzerteilung.
Das Pilot Regime der EU trat im März 2023 in Kraft und bietet als Sandbox einen rechtlichen Rahmen für auf Distributed Ledger Technologie (DLT) basierte Marktinfrastrukturen. Es erlaubt temporäre Ausnahmen von bestimmten regulatorischen Anforderungen, um innovative Lösungen für den Handel und die Abwicklung von sog. DLT-Finanzinstrumenten zu entwickeln.
21X hat als erstes Unternehmen in Europa eine Lizenz für ein sog. DLT-TSS (Trading and Settlement System) erhalten. Damit ist das Fintech in der Lage, Emittenten von bestimmten auf DLT-Basis emittierten Finanzinstrumenten aus einer Hand sowohl den Handel auf einem multilateralen Handelssystem (DLT-MTF) anzubieten als auch die Abwicklung (DLT-SS). Bisher existierte eine strikte Trennung zwischen dem Handel und der bei Zentralverwahrern (CSD) liegenden Abwicklung.
Die Blockchain-Technologie, im vorliegenden Fall die Technologie der Polygon Blockchain, bietet eine schnelle und sichere Abwicklung von Wertpapiertransaktionen aufgrund der Unveränderlichkeit der auf der Blockchain registrierten Daten. Die Technologie beschleunigt Kapitalmarkttransaktionen erheblich. Die Abwicklungszeit wird von T+2 auf T+0 verkürzt, so dass die Transaktionen nahezu sofort abgeschlossen werden. Dies birgt viele Vorteile, nicht zuletzt für das Collateral-Geschäft.
Team
Dr. Carola Rathke (Co-Lead, Financial Services, Fintech + DLT), Partner, Hamburg
Dr. Anika Patz (Co-Lead, Financial Services, Fintech + DLT), Associated Partner, Berlin
Dr. David John (Financial Services, Fintech + DLT), Senior Associate, Hamburg
Über 21X
21X ist ein in Frankfurt ansässiges Fintech-Unternehmen, das an der Spitze der Revolutionierung der Kapitalmärkte durch den Einsatz der Blockchain-Technologie steht. Als Betreiber des ersten voll regulierten DLT Handels- und Abwicklungssystems ebnet 21X den Weg für die institutionelle Einführung von tokenisierten Wertpapieren.
21X ist ideal positioniert, um die Emission, den Handel und die Abrechnung von tokenisierten Aktien, Anleihen und Fonds auf Basis von Smart Contracts zu ermöglichen und dabei eine beispiellose Transparenz, Effizienz und Sicherheit zu bieten.
Im Dezember 2024 sicherte sich 21X die Lizenz für den Betrieb seines bahnbrechenden DLT-Handels- und Abwicklungssystems (DLT TSS) - ein Meilenstein, der das Unternehmen als Vorreiter beim Übergang zum digitalen Finanzwesen positioniert. Das Handels- und Abwicklungssystem von 21X soll im Frühjahr 2025 an den Start gehen und die Zukunft der Kapitalmärkte zum Leben erwecken.
Sehen Sie hier das kurze Erklärvideo über 21X und das DLT basierte Handels- Abwicklungssystem von 21X.
